Acht tips om modelrisico’s te beperken bij assetmanagement

Het AFM-rapport Modelrisicomanagement door assetmanagers geeft acht concrete tips over h0e assetmanagers modelrisico’s beter te beheersen. Dit is volgens de waakhond nodig omdat complexe modellen weliswaar helpen bij portefeuillekeuzes en risicobeheer, maar ook nieuwe kwetsbaarheden meenemen. Fouten in ontwikkeling of gebruik kunnen leiden tot verkeerde beslissingen en schade.

Daarom schrijft de Wet op het financieel toezicht (Wft) voor dat assetmanagers hun bedrijfsvoering beheerst en integer moeten houden, inclusief het goed managen van modelrisico. Het AFM-rapport geeft hiervoor een vertaling richting de praktijk.

Begin met een duidelijke structuur voor wie verantwoordelijk is voor modellen. Zorg dat iedereen hetzelfde verstaat onder ‘model’ en leg vast hoeveel risico je wilt nemen. Houd overzicht met een centrale lijst van alle modellen en controleer ze altijd vóór gebruik én regelmatig daarna. Werk met een levenscyclus: van ontwikkeling tot beëindiging. Stel ook regels op voor modellen van externe partijen en zorg dat je intern genoeg kennis hebt om risico’s te herkennen en te beheersen.

De AFM is overgegaan tot dit rapport omdat assetmanagers het belang van modelrisicobeheer erkennen, maar dat definities en aanpakken sterk verschillen. Vaak is governance niet expliciet vastgelegd en wordt risicobereidheid nauwelijks formeel benoemd. Door kennis en ervaringen te delen, kan de sector werken aan een gemeenschappelijk begrip en een meer consistente aanpak.